Treća najveća svjetska ekonomija je bila lider kada su u pitanju inovacije i nove tehnologije. Ipak to je država koja je svijetu dala džepne digitrone, Sony walkman i LED sijalice. Ali nakon toga Japan je zaostao u tehnološkoj utrci.
Istraživanje jedne renomirane konsultantske firme je pokazalo da je Japan u ovom polju držao korak do 2000-ih kada su prihodi kompanija kao što su Sony i Toshiba jako opali u odnosu na lidere u tom sektoru kao što su Apple i Samsung.
Tokom 80-ih i 90-ih japanske kompanije su bile poznate po tome što su proizvode pravile manje i tanje kako je tržište tada zahtijevalo. Ali kada se tržište promijenilo, kada je fokus potrošača više bio na softveru nego na veličini proizvoda japan je počeo zaostajati.
